从豪江智能，探递延纳税政策

2022年4月15日，青岛豪江智能科技股份有限公司在首发上市资料中披露了已经实施完毕的员工股权激励的纳税情况，为充分调动公司员工的积极性和创造性，同时为了回报其对公司作出的贡献，公司以间接持股形式对其进行激励。公司设立了四个持股平台来支持股权激励的落实，持股平台中具有公司员工身份的合伙人已就上述股权激励取得《非上市公司股权激励个人所得税递延纳税备案表》。

享受递延纳税政策的条件

《财政部国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税〔2016〕101号）规定，享受递延纳税政策的非上市公司股权激励（包括股票期权、股权期权、限制性股票和股权奖励，下同）须同时满足以下条件：

1.属于境内居民企业的股权激励计划。

2.股权激励计划经公司董事会、股东（大）会审议通过。未设股东（大）会的国有单位，经上级主管部门审核批准。股权激励计划应列明激励目的、对象、标的、有效期、各类价格的确定方法、激励对象获取权益的条件、程序等。

3.激励标的应为境内居民企业的本公司股权。股权奖励的标的可以是技术成果投资入股到其他境内居民企业所取得的股权。激励标的股票（权）包括通过增发、大股东直接让渡以及法律法规允许的其他合理方式授予激励对象的股票（权）。

4.激励对象应为公司董事会或股东（大）会决定的技术骨干和高级管理人员，激励对象人数累计不得超过本公司最近6个月在职职工平均人数的30%。

5.股票（权）期权自授予日起应持有满3年，且自行权日起持有满1年；限制性股票自授予日起应持有满3年，且解禁后持有满1年；股权奖励自获得奖励之日起应持有满3年。上述时间条件须在股权激励计划中列明。

6.股票（权）期权自授予日至行权日的时间不得超过10年。

7.实施股权奖励的公司及其奖励股权标的公司所属行业均不属于《股权奖励税收优惠政策限制性行业目录》范围（见附件）。公司所属行业按公司上一纳税年度主营业务收入占比最高的行业确定。

上述7个条件中，讨论最多的就是要求激励标的为“本公司股权”。

对于应满足的条件中，争议最大的就是要求激励标的为“本公司股权”。《财政部税政司国家税务总局所得税司有关负责人就完善股权激励和技术入股税收政策答记者问》解释道：“为体现激励对象与公司的利益相关性，激发员工的创业热情，规定激励股权标的应为本公司的股权，授予关联公司股权的不纳入优惠范围。”

这就意味着，各地税务机关在考量股权激励中是否能够适用递延纳税政策时，将范围限定在了“本公司的股权”，即激励对象（自然人）要持有股权激励实施主体的股票, 而通过合伙企业来持股，持有的是合伙企业的份额, 而不是实施激励企业的股权, 这就难以直接解释为“本公司的股权”。从这个角度，递延优惠政策排除了持股平台的适用。

而本次豪江智能通过合伙企业实施的股权激励已经取得递延纳税备案表是个非常大的突破。

通过合伙企业间接持有公司股权适用递延纳税政策的障碍

从递延优惠政策的税务处理角度，财税〔2016〕101号文规定符合条件的非上市公司股权激励在取得股权时不缴纳个人所得税，在未来转让股权时按照“财产转让所得”项目征收。自然人合伙人从合伙企业取得转让股权（票）收益时是按照“个体工商户生产经营所得”项目计算，与递延纳税政策的处理方式也并不相同。

此前，多数地方税务局的对于合伙企业作为持股平台的税务处理的态度是坚持按照“生产经营所得”项目处理，即上市公司股权激励政策中合伙企业作为持股平台并不能穿透适用相关优惠政策；非上市公司股权激励政策本身多参照上市公司规定。

但在实践中，《财政部科技部国资委关于<国有科技型企业股权和分红激励暂行办法>的问题解答》表明，符合条件的国有科技型企业实施的股权激励计划中采用间接持股模式的也可适用“101号文”的递延纳税优惠政策。且一些企业在科创板上市过程中，也能够成功将持股平台进行了递延纳税备案。

为什么要设立持股平台

在实践中，越来越多的公司选择搭建持股平台来进一步推行股权激励，主要是出于对以下几个问题的考虑。

1、保证创始人的控制权

创业团队发展到一定阶段，出现了一些重要的核心业务人员和核心技术人员，为了留住人才，往往都选择实行股权激励，为了将公司的控制权掌握在创始人自己手上，创业公司通常都选择持股平台来实现自己的目的，特别是有限合伙持股平台。

有限合伙平台，GP由创始人担任，所有的激励对象担任LP，GP担任执行事务合伙人，LP不执行合伙事务。这样的话，持有经营实体（企业）股权的合伙企业的所有表决权就都集中在了作为GP的创始人手上。

2、税务筹划

股权激励实际上就是给员工分钱，分钱就避免不了交税，现在政策放松，通过合伙企业实施的股权激励可以取得递延纳税备案表，即员工在取得股权激励时可暂不纳税，递延至转让该股权时纳税；股权转让时，按照股权转让收入减除股权取得成本以及合理税费后的差额，适用“财产转让所得”项目，按照20%的税率计算缴纳个人所得税，这就能合法合规的减轻税负。

一般的观点认为，合伙企业采用先分后税的原则，属于税收透明实体，因此可以实现税务筹划。

3、绕开股东人数限制

《公司法》第二十四条规定“有限责任公司由五十个以下股东出资设立”。股东人数的限制，使公司能够进行股权激励的员工人数受到了制约，而通过设立持股平台，则扩大了股权激励的人数范围，更好地实现激励员工的目的。

总结

综上，从政策上看，除特定类型的公司（国有科技型企业）外，未有明确的政策文件或者官方答复支持非上市公司持股平台适用递延纳税政策。但在实践上，各地税务机关口径不一，确实存在非上市公司持股平台适用递延纳税政策成功备案的案例。豪江智能这个案例也体现出，在当下创业公司普遍选择搭建持股平台的大背景下，税务机关为了贯彻落实、普及相关政策，在实操上已经开放了一个口子。

因此，公司在拟实施股权激励计划时一方面要及早寻求专业团队协助，设计并落实具体的操作方案，预先与所在地的主管税务部门充分沟通，以期达到最佳的激励效果并避免产生额外的税务合规风险。