小米“成长”之路多坎坷，今年国企混改仍持续扩围！

本期内容速览

投融资板块

1、迪士尼：公司与福克斯并购交易将于3月20日正式生效

2、监管文件显示小米向印度业务增加 5 亿美元投资

3、神州优车拟 41 亿元收购宝沃汽车 67% 股权

4、柔性屏制造商柔宇科技寻求融资10亿美元

5、生物科技公司“志道生物”获数千万元A轮融资

股权激励板块

1、小米经历糟糕四季度：雷军99亿巨额激励拖累全年利润

2、中国电建将花不超18.05亿元回购公司股份 用于股权激励

3、长缆科技计划花不低于1亿元回购股份 用于员工持股

4、哈药股份拟5055万元回购股权激励股份并注销

国企混改板块

1、绿地控股购入东航旗下上航国旅65%股权

2、上海谋划大手笔：打造国资改革示范区和国企改革尖兵

3、山西成立500亿元新旧动能转换基金 聚焦国企混改等领域

4、卓尔正式入主汉商集团 探索国企混改新模式

IPO板块

1、Lyft IPO获超额认购，估值或超230亿美元

2、红筹企业上科创板设 4 套标准：市值超两千亿的无其他要素要求

3、“毒牛油”无碍天味食品IPO过会 金安法人被判死缓

4、开普检测IPO：董事长姚致清曾任工信局官员 上市后身家或过亿

5、德方纳米IPO获批 中证监关注公司依赖宁德时代

投融资板块

迪士尼：公司与福克斯并购交易将于今日正式生效

美国CNN报道称，迪士尼与二十一世纪福克斯两家公司宣布，双方之间710亿美元的收购交易将于下周三正式生效。在完成合并之后，迪士尼将会拥有福克斯的电影制作业务、Hulu的控制性股权、FX和Nat Geo等娱乐频道以及福克斯其它一些资产。二十一世纪福克斯余下的部分将会成为一家新企业，它将会包含福克斯广播网络、福克斯新闻和福克斯体育等业务。

监管文件显示小米向印度业务增加 5 亿美元投资

据印度媒体报道，根据小米向印度公司注册机构提交的监管文件，小米今年分两批将资金注入小米印度科技公司：3 月 1 日为 2000 亿印度卢比，1 月 17 日为 1500 亿印度卢比。总额相当于 5 亿美元，这是小米自四年前进入印度以来的最高投资额。

神州优车拟 41 亿元收购宝沃汽车 67% 股权

神州优车 3 月 18 日晚间发布公告称，拟受让长盛兴业（厦门）企业管理咨询有限公司所持有的北京宝沃汽车有限公司 67% 股权，股权转让价格为 41.0911 亿元。交易完成后，公司将取得宝沃汽车的控股权。神州优车表示，本次交易有助于加强公司对汽车产业链上游的掌控，进一步打通公司的汽车产业链布局、充分发挥汽车及出行综合服务平台的优势。

柔性屏制造商柔宇科技寻求融资10亿美元

知情人士透露，柔性显示屏制造商柔宇科技在首次公开募股前的融资轮中寻求筹资约10亿美元。知情人士称，这家总部位于深圳的公司寻求扩大销售、营销和研究设施，在此轮融资中寻求至少80亿美元的估值。知情人士表示，因此事未公开，虽然柔宇科技在考虑IPO，但尚未确定上市地点。

生物科技公司“志道生物”获数千万元A轮融资

生物科技公司“志道生物”近日宣布完成数千万元A轮融资，由幂方资本领投，怀格资本、启融创投和其老股东夏尔巴投资跟投。本轮融资将用于加速其蛋白质工程学和检测平台的建设。志道生物成立于2014年12月，总部位于北京，其核心的蛋白质定向变复性技术可以解决生物制药与蛋白质产品开发中多个环节的核心技术问题。

股权激励板块

小米经历糟糕四季度：雷军99亿巨额激励拖累全年利润

3月19日，小米集团公布2018年全年财报，财报显示，报告期内实现总营收1749亿元人民币，同比增长52.6%，经调整利润86亿元人民币，同比增长59.5%。需要注意的是，小米集团经营利润较2017财年122.15亿人民币，下滑至2018财年11.96亿人民币，下滑幅度90.2%。小米的CFO周受资曾在2018年第三季度电话会议上做出解释称，小米在上市之前向雷军支付高达约99亿元人民币的股权激励开支等导致经营利润下滑。

中国电建将花不超18.05亿元回购公司股份 用于股权激励

3月16日消息，中国电建近日发布公告称公司以集中竞价交易的方式回购公司股份，回购金额上限18.05亿元、回购价格上限5.9元/股，回购期限不超6个月。本次回购股份用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券、员工持股计划及股权激励。

长缆科技计划花不低于1亿元回购股份 用于员工持股

长缆科技3月19日发布公告称，拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于股权激励或者员工持股计划。据了解，本次回购的资金总额不低于人民币10,000万元(含)，且不超过20,000万元(含)；回购价格不超过人民币23元/股(含)；若按本次回购资金总额上限、回购价格上限进行测算，预计回购股份总额为8,695,652股，占目前公司总股本的4.5%。

哈药股份拟5055万元回购股权激励股份并注销

哈药股份3月16日发布公告称，公司拟以5054.64万元回购1628.98万股公司股份。根据公司公告，公司拟以2.43元的价格进行股票回购，回购金额为5054.64万元，回购数量为1628.98万股，约占目前公司总股本的0.65%。从公司股本来看，本次拟回购的1628.98万股股份予以注销后，公司总股本将从现有的25.23亿股下降到25.07亿股，这将增厚公司每股收益。

国企混改板块

绿地控股购入东航旗下上航国旅65%股权

3月19日，绿地控股与东航集团举行“投资入股上航国旅”签约仪式，宣布绿地以2.51亿元成功竞得东方航空旗下全资子公司上航国旅股权项目，绿地将持有上航国旅65%的股权，东方航空持有35%的股权。根据重组方案，绿地将推动上航国旅进一步混改，绿地计划逐年释放最高达25%的股权给上航国旅管理团队，形成绿地、东航、管理团队“三元股权结构”的“绿地模式”。

上海谋划大手笔：打造国资改革示范区和国企改革尖兵

上海国资国企改革又到新关口。3月14日，2019年上海市国资国企工作会议召开。会议要求，上海国资国企要牢牢抓住综合改革的契机，加快改革开放向纵深推进，全力打造上海国资改革示范区和一批国企改革尖兵。

山西成立500亿元新旧动能转换基金 聚焦国企混改等领域

3月15日，山西国投中实股权投资管理有限公司揭牌暨新旧动能转换基金签约仪式在北京举行。据悉，中国联合实业投资有限公司与山西省国有资本投资运营有限公司此次发起设立规模为500亿元的山西新旧动能转换基金，将以国企混改、上市公司稳健发展、产业并购、战略新兴产业为投资重点，立足大消费、大能源、环保、医疗等领域，通过资源整合与资本运作，促进山西产业转型升级。

卓尔正式入主汉商集团 探索国企混改新模式

新汉商的代表人物、卓尔实际控制人阎志，终于正式入主了汉商集团。3月16日，汉商集团发布公告称公司实际控制人由武汉市汉阳区国有资产监督管理办公室变更为阎志。前一天，公司董事会已选举阎志为公司新一届董事会董事长。得偿所愿的阎志继续保持着低调。面对上证报记者提出的采访要求，阎志仅简单回复了“践行合作，共同探索改革”，共10个字。

IPO板块

Lyft IPO获超额认购，估值或超230亿美元

消息人士透露，基于目前为止投资者所作出的承诺，Lyft的IPO获得了超额认购，这意味着该公司更有可能获得其所寻求的230亿美元估值，甚至是超过这一估值。消息人士称，Lyft已于周一开始IPO路演，过去两天时间里该公司一直都在纽约与投资者会面.。Lyft已将IPO定价区间设定在每股62美元至68美元之间，并将在3月28日确定IPO发行价。

红筹企业上科创板设 4 套标准：市值超两千亿的无其他要素要求

监管部门已将红筹企业的上市标准进一步细化为 4 套标准，第一，已经在境外上市的大型红筹企业，市值不低于 2000 亿元的，没有其他要素要求。第二，尚未在境外上市的红筹企业，估值不低于 200 亿元，最近一年营业收入应不低于 30 亿元。第三，尚未在境外上市的红筹企业，预计市值不低于 100 亿元，须符合营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位。第四，尚未在境外上市的红筹企业，预计市值不低于 50 亿元，除上述第三条中提及的“营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位”要求外，还应满足最近一年营业收入不低于 5 亿元的条件。

“毒牛油”无碍天味食品IPO过会 金安法人被判死缓

3月12日，四川天味食品集团股份有限公司(以下简称“天味食品”)首发上会获通过。天味食品拟登陆上交所，公开发行新股不超过4132万股人民币普通股，募资资金5.3亿元。这已是天味食品的第四次IPO闯关。多家媒体报道均指出，天味食品2015年突然被取消审核，很可能与其主要供应商安顺开发区金安食品开发有限责任公司生产、销售有毒有害食品案发有关，金安法人被判死缓，金安食品及法人不服一审判决，已提起上诉，目前前述案件尚未进行终审判决。

开普检测IPO：董事长姚致清曾任工信局官员 上市后身家或过亿

尽管公司注册资本只有6000万元、员工也只有83人，但许昌开普检测研究院股份有限公司(以下简称“开普检测”)在斩获了过亿元的年度净利润后，开始向资本市场冲刺。近日，开普检测在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所公开发行不超过2000万股，计划募集资金约6.2亿元，其中8000万元补充营运资金，其余将分别投向华南基地(珠海)建设、总部基地升级建设和研发中心建设项目。

德方纳米IPO获批 中证监关注公司依赖宁德时代

中证监公布，深圳市德方纳米科技股份有限公司的首次公开招股申请获通过。招股书显示，德方纳米主要从事纳米级锂离子电池材料制备技术的开发，并生产和销售相关产品，主要包括纳米磷酸铁锂、碳纳米管导电液等。发审委重点关注了德方纳米对第一大客户宁德时代的收入占比较高，且前十大客户合计销售收入占比超过90%的情况，要求公司说明客户集中度高是否属于行业惯例，是否存在对宁德时代的重大依赖等问题。

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